政策與資金：鋼企的開局戰略大部署

      除此之外，鋼鐵行業內部也發出今年的戰略大部署，中國寶武領銜，同時有鞍鋼、首鋼、河鋼等10家鋼企，發布各自企業的戰略部署計劃。其中寶武強調，鋼鐵、煉焦企業的超低排放改造是一項政治任務，各單位黨政一把手務必高度重視，親自安排部署、督促進度。同時控制好成本和投資，增強市場合力。

       這場戰略大部署意義非凡，臨近春節，承上啟下，為來年開春指明方向，為整個鋼鐵行業發展鋪墊了道路。從高層和央行的政策導向和資金支持力度來看，相信各級政府今年都會狠抓經濟發展，集思廣益拓展經濟路子，所以，從國家政策和各級政府工作來看，今年整體的需求環境比去年要好。

       站在鋼材消費的角度看，房地產行業應該是關注度最高的行業了。因為這個行業不僅對鋼鐵行業非常重要，對我國經濟發展來講，也是十分重要的行業，是我國經濟發展的重要支柱型產業，這是因為不僅其本身體量巨大，而且帶動力極強，涉及的產業眾多。

      據統計，2023年，全國房地產開發投資110913億元，比上年下降9.6%；其中，住宅投資83820億元，下降9.3%。商品房銷售面積111735萬平方米，比上年下降8.5%，其中住宅銷售面積下降8.2%。商品房銷售額116622億元，下降6.5%，其中住宅銷售額下降6.0%。房地產開發景氣指數為93.36。也在持續下降。

        那么鋼材的出路在哪？2024年已經有更多的產業和行業具有很高的增長潛力。政府的“三大工程”：正在推進的“保障性住房和城中村改造”以及“平急兩用”工程，這將在一定程度上彌補商品房投資下降的不足。同時，今年機械制造、汽車、造船、家居家電、電力能源等行業預計都將會保持增長，另外，鋼材出口也是很重要的需求增長點。因此，總體看今年鋼材需求形勢要好于去年。地產拖累逐步減輕，基建需求預期強，制造業持續景氣，逐漸成為拉動鋼材需求的主要動力，2024年鋼材需求將會呈現穩定增長。

       而從長期來看，需求下降的總體趨勢不會改變。畢竟當前全球經濟處于下行周期中，全球市場的整體需求在階段性縮減，我國處于鋼材產業結構的調整和轉型期。但鋼價能保持整體上漲節奏嗎？有幾個方面的因素是關鍵。

      首先政策支持力度是否能持續。當前利好政策密集發布，中央經濟工作會議要求穩健的貨幣政策靈活適度、精準有效。下一步應綜合運用多種貨幣政策工具，量價并舉，長短結合，在總量上保障流動性更加充裕，在價格上適度降低社會綜合融資成本，進一步穩定經營主體信心和預期。

       其次鋼材需求能否階段性改善。臨近春節，短流程鋼廠陸續停產或已安排停產計劃，下游施工項目也在縮減，行業供需雙弱局勢延續。據了解，今年工地放假較早，鋼材需求快速下降，市場整體庫存并不低，因此主動冬儲的貿易商較少。除協議戶被動冬儲外，僅有少部分中小貿易商進行了半倉或輕倉冬儲。下周開始貿易商陸續進入放假狀態，本周將是最后冬儲時機。

       再者成本端的支撐能否有效促進。當下鐵礦石市場情緒有一定程度改善，加之鐵礦基差較大，鐵水仍有向上修復空間，鋼廠補庫尚未完畢，預計鐵礦震蕩偏強。后期應持續關注鋼廠補庫、利潤及復產檢修情況，海外發運情況，宏觀經濟環境等。而雙焦價格相對穩定，受到礦難頻發等因素的影響，這段時間對鋼材成本的支撐始終都在。

       最后鋼材供需結構的平衡。中鋼協發布2023年我國粗鋼、鋼鐵產量數據。2023年，我國粗鋼產量為101908萬噸，同比持平；鋼材產量為136268萬噸，同比增長5.2%。那么今年需求有望繼續穩增長，未來經濟恢復速度預計加快，同時特別國債直接提振基建需求，有望推動實物工作量加快落地，鋼材中長期需求預期顯著改善，基本面長期向好，整體呈現供需雙增局面。

       長期看宏觀，中期看供需，短期看資金。鋼企產業布局也是順應經濟發展的節奏而定，從近期高層釋放的積極信號不難看出，房地產不會“硬著陸”，產業調整也是勢在必行，新能源、高科技、高端制造業等產業的發展必將是新的經濟增長動力源。而鋼鐵產業做為基礎支柱產業，也要順應時代發展的需要。

       今年開局，中央經濟工作會議和中央金融工作會議精神，靈活適度、精準有效實施穩健的貨幣政策，加大宏觀調控力度，強化逆周期和跨周期調節。在鋼鐵行業面臨深度調整期的形勢下，鋼企大力發展新興產業，賦能鋼鐵行業保持高質量持續發展，提高創新驅動力，完善行業規范，提升原料端的主動權，在產業結構調整中，適應各行業對鋼材性能、品質和使用環境的新要求。